くじらです。
本日は投資の初心者や投資を始める前に読んでほしいルールを記事にします。
とても有名なアメリカ合衆国の投資家、
ウィリアム・ディルバート・ギャン （William Delbert Gann、1878年 6月6日 – 1955年 6月18日）
「ギャンの価値ある28のルール」で知られております。
投資の初心者の方ですと、このルールの意味を理解するのは難しいと思います。
細かくかみ砕きながら、実例も取り入れ、シリーズ化し、みなさんにお届けします。
「ギャンの価値ある28のルール」
「価値ある２８のルール ～William D.Gann～」
1 一回の取引額は全資金の１０分の１にし、それ以上のリスクをとらないこと。
2 ストップ・ロス・オーダー（損切り注文）をあらかじめ決めて、それを守ること。
3 過剰な取引をしないこと。資金配分を守ること。
4 利益を確保した後は、ロスカットしないように、ストップ・ロスを変更すること。
5 トレンドに逆らわないこと。
6 迷ったときには手仕舞い、ポジションを解消すること。
7 値動きがあり売買も活発な銘柄・市場で取引を行うこと。
8 資金の一極集中を避けること。リスクを均等分散すること。
9 すべて成り行き注文で売買すること。
10 確固たる理由なしに手仕舞いしないこと。
11 実現利益は別枠で蓄積すること。
12 わずかな利益狙いの売買をしないこと。
13 難平（ナンピン）をしないこと。
14 我慢できないというだけで相場から逃げない。
15 小さな儲けと大きな損は避けること。
16 ストップ・ロス・オーダーを確実にし、これをキャンセルしないこと。
17 極端に過剰な売買は避けること。
18 買いだけではなく空売りも積極的に活用すること。
19 値ごろ感に捉われて売買しないこと。
20 ピラミッティングのタイミングに注意すること。
21 買い増しは発行株式数の少ない銘柄を、売り増しは多い銘柄を選ぶこと。
22 同業種他銘柄、あるいは他限月の反対売買などのヘッジ行為は決してしないこと。
23 明確な理由なしにポジションを変えないこと。
24 充分な利益を確保した後は意味なく頻繁な取引は避けること。
25 相場の天底について闇雲に決め付けないこと。
26 確実なソースがない限り、他人の助言を鵜呑みにしないこと。
27 損切りした後は取引資金量を縮小すること。決して増やさないこと。
28 不適切な空買い空売りを避けること。また不適切な手仕舞いも避けること。
ルール１～１０ 初心者編
１．資金の額：資金を１０等分し、決して１回のトレードで資金の１／１０以上のリスクを冒してはならない。
２．初心者は損を拡大させないようにストップロスオーダーを使うこと。ストップロスオーダーとは、逆指値注文のこと。損切ラインを決めて、トレードすることです。あまり損をしたくな方は-5%を損切ラインとしても良いと思います。
３．過剰な売買をしてはならない。これは資金管理のルールに反することになる。最小単位で買って、１週間程度は持つつもりで。デイトレなどは頻繁に売買することになります。トレードが上手になるまでは、スイングトレードなどある程度時間に余裕を持ったトレードをした方が良いです。
４．利益が損失にならないように、10%以上の含み益が出た場合は損失にならないようにストップロスオーダーを引き上げること。 例えば、10%以上含み益があるとは、そこから-5% つまり5%の利益水準で逆指値を入れておくと、確実な利益を得ることができます。
５．トレンドに逆らってはならない。自分のチャートとルールに従ってトレンドに確信が持てない場合は取引してはならない。こちらは25日線ルールを参考にしてください。トレンドに逆らうと大損します。
６．疑わしいときは手仕舞いをして、ポジションを取らないこと。ここ最近であれば、アメリカ大統領選挙前が当てはまります。どうなるかわからないときは、ノーポジションが安全です。
７．活発な銘柄のみを取引すること。動きが鈍く活発でない銘柄には手を出さないこと。このルールは非常に重要です。板はそこそこ厚いが動きのない銘柄。もしくは新興市場で板が非常に薄い銘柄。これらは動かないので嫌になります。特に板が薄く、動きがない銘柄は身動き取れなくなり、売りたくても売れなくなります。
８．リスクを分散させること。可能なら４～５銘柄を取引すること。資金のすべてを１銘柄に集中させることは避けること。
９．指し値をしたり、売買する価格を固定してはならない。成り行きで売買すること。すぐに売らないと大損する場合は指値売りではなく、成り行きですぐに売った方が良いです。悪材料が出たりするときは、すぐに売るべきです。
１０．十分な理由なしに手仕舞ってはならない。利益をまもることはストップロスオーダーに従うように。利益があるうちはルールを決めて、利益を伸ばすべきです。10%、20%と利益が増えてきたら、そこから-5%に逆指値を入れる方法が良いと思います。これなら、良くも悪くも必ず機械的に利益を積み上げることができます。
おわりに
本日は「ギャンの価値ある28のルール」の原文の紹介をしました。
また、28のルール中、まずは10個のルールについて、初心者の方にもわかりやすく実例も入れ、記事にしてみました。
次回は、ルール11～20について、わかりやすく説明しようと思います。
本日もここまでお読みいただきありがとうございました。
